투자 포트폴리오 구성 다각화 하기(리츠, TDF, ETF, IRP)!

안녕하세요. 디어입니다.

20대 직장인 4년차로 아직 투자를 다양하게 하진 않았습니다.
예금, 적금, IRP(펀드 및 예금 구성), 국내주식, 미국주식 정도에 투자하고 있는데요, 올해는 꼭 투자 포트폴리오를 다각화하려고 합니다.


그럼, 최근 관심을 갖게 된 자산들 몇 가지를 정리해보려고 합니당.

1. TDF(Target Date Fund)?
-은퇴 시점을 타깃하여 생애주기에 따라 포트폴리오의 주식/채권 비중을 자동으로 조절해주는 펀드
20.30대에는 HIGH RISK, HIGH RETURN 선호로 판단하여 주식 피중을 높이고, 나이들수록 안전자산인 채권에 비중을 높임.
-수수료 0.2~1.5% 수준이며 목표 시점과 멀수록 높아짐.
-대부분의 IRP 통해 운용 가능(디어도 퇴직금, IRP 계좌 모두 TDF & 예금으로 구성해둠!)


2. ETF?
-특정지수(코스피 200), 금, 원유 등 특정자산의 가격에 연동되어 설계
-일반 펀드에 비해 운용 수수료가 싸고, 일반 펀드와 달리 언제든 사고 팔 수 있다는 장점이 있음
-코스피 200지수 추종하는 펀드들의 수수료는 1~1.3% 수준인데, ETF의 경우 수수료가 0.07% 수준

세금: 매매차익 / 배당금 / 금융소득 종합과세 대상
국내주식형 ETF : X / 15.4% / X
국내상장 해외 ETF: 15.4% / 15.4% / 2천만원 이상 시 
해외상장 해외 ETF: 양도소득세 22%(250만원까지 공제) / 15.4% / X

*팁: ETF 투자가 가능한 IRP 계좌를 개설하여 운용한다면 매매차익, 배당금에 대해 모두 과세이연이 되니 참고하세요!
안타깝게도 디어가 가입한 퇴직연금 DC계좌나 IRP 계좌 모두 EFT 매수가 안된다...ㅠㅠ


3. 리츠?

-투자자들의 자금을 모아 부동산 투자, 임대수익 & 매각차익 & 개발수익을 배당함
-해외 상장 리츠 주식 투자 or 리츠에 투자하는 펀드, ETF로 투자 가능
-배당률이 높음.
-최근 리츠 투자로 세테크 가능!
 20.3월부턴 배당수익에 저율 분리과세 3년간 적용 (세율 14% → 9%)
  -공모형 리츠나 부동산펀드의 배당에 분리과세(증권사나 은행 등 판매사를 통해 신청 서류를 제출)
  -투자 원금 기준 5000만원 한도
  -3년간 보유 의무, 세금 혜택도 3년만
  -기보유 건에 대해 소급적용 X, 과세특례 신청 시점으로부터 절세 혜택 시작
  (12월말 배당기산일 기점으로 리츠를 보유하고 있던 투자자들의 경우 올해 3월말 배당이 나오기 전에 과세특례를 신청하면 OK)
  -2021년말까지 한시적으로 적용
  *자산의 절반 이상이 부동산 관련 자산에 투자하면 부동산펀드로 인정받기 때문에 해외 부동산·리츠 펀드나 리츠 관련 상장지수펀드(ETF)도 절세 혜택 대상.단, TIGER부동산인프라고배당 ETF나 맥쿼리인프라펀드의 경우 특별자산펀드로 분류돼 절세 효과를 볼 수 없다. 

출처 : https://www.sedaily.com/NewsView/1YXPIFI0SG



추가로, 저처럼 포트폴리오 다각화를 생각하시는 분께 PORTFOLIO VISUALIZER 사이트를 소개할게요!
https://www.portfoliovisualizer.com/

말그대로 PF를 구성하여 예상 수익을 볼 수 있는 사이트입니다.
좋은 것은 따로 가입할 필요 없이 이용할 수 있다는 것!
단점은, 영문 사이트이다보니 처음에는 복잡해보일 거라는 것!

정말 간단하게 BACKTEST PF ASSECT CLASS ALLOCATION을 해볼게요.
연단위(YEAR TO YEAR), 기간 2010~2020 선택, 초기자본 설정은 정말 간단하게 1달러 1000원이라고 가정하고 3천만원 정도를 쓸게요(=3만불. 흐름을 보려는 것이니까용!)

자 이제, 조금 복잡할 수 있는 선택 사항:
1. CASH FLOW: CONTRIBUTE FIXED AMOUNT으로 하고, 연 천만원 추가(=1만불, 인플레이션 반영, FREQUENCY는 Annually)
2. Rebalancing: Annualy
*여기서 리밸런싱이란?
위험관리 차원에서 하는 것으로, 포트폴리오의 자산들의 가치 변동(보유중이던 주식 가격이 오르는 경우 등)으로 인해 자산별 비율이 달라질 때, 동일 비율로 다시 맞추는 것!
3. 벤치마킹할 것: 임의로 500index(=미국 주식 100%로 했을 때랑 유사한 결과) 선택

마지막으로, PF를 구성한 자산들!
저는 미국 주식, 미국외 세계 주식, 금, 리츠 자산으로 선택해봤어요.

 

초록은 미국주식 100%

파란색 PF1은 미국주식 50%, 세계 주식 50%

빨간색 PF2는 미국주식 50%, 금 50%

노란색 PF3는 미국주식 50%, 리츠 50%

 

그래프를 보면, 뻔한 얘기지만
-주식이 가장 고성장
-금은 가장 안정적
-리츠가 주식 못지 않게 수익률이 좋았네용.

개발도상국 자산, 유럽 주식, 채권 등 다양하게 PF 구성하여 흐르을 파악할 수 있으니, 궁금하신 분은 한번쯤은 직접 돌려보면 좋을 것 같습니다 :)


그럼, 모두 성투!

Portfolio Visualizer